11257 Sayılı Karar ve 2026 Vergi Teşvikleri | Celikel CPA

2026 vergi paketi neyi değiştiriyor?

Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın 24 Nisan 2026 tarihinde açıkladığı ve Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in 27 Nisan'da detaylandırdığı Türkiye Yüzyılı: Yatırım İçin Güçlü Merkez paketi, yabancı yatırımcılar açısından yalnızca klasik bir vergi indirimi paketi değildir. Paket, Türkiye'yi üretim, ihracat, hizmet ihracatı, transit ticaret ve bölgesel yönetim merkezi olarak konumlandırmayı hedefleyen daha geniş bir yatırım stratejisidir.

Bu strateji özellikle Türkiye’de şirket kuruluşu hizmetleri arayan yatırımcılar, vergi hizmetleri ihtiyacı duyan yabancı ortaklı şirketler ve Türkiye’de yabancı yatırım hizmetleri araştıran gruplar için önemlidir. Çünkü doğru yapılandırılmış bir limited şirket veya anonim şirket, bazı faaliyet türlerinde çok daha düşük efektif vergi yüküyle çalışabilecek hale gelebilir.

• İhracat odaklı üretim
• Bölgesel merkez kurguları
• Transit ticaret yapıları
• Hizmet ihracatı şirketleri

Programın tamamı aynı hukuki aşamada değildir. Hizmet ihracatı indirimi 11257 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile yürürlüğe girmiştir; ihracat, transit ticaret, bölgesel merkez ve kişisel gelir vergisi muafiyeti gibi başlıklar ise torba yasa sürecinde takip edilmelidir.

Bu nedenle yabancı yatırımcılar açısından doğru yaklaşım iki aşamalıdır: yürürlükte olan hizmet ihracatı indirimini bugünden uygulama şartlarıyla analiz etmek, kalan düzenlemeler için ise şirket kuruluşu, sözleşme, transfer fiyatlandırması, muhasebe ve banka altyapısını şimdiden hazırlamak.

Yürürlük durumu ve teşvik özeti

30 Nisan 2026 itibarıyla yabancı yatırımcıların elinde tutması gereken sade tablo şu şekildedir.

1. İhracatçılar için kurumlar vergisi indirimi

Standart kurumlar vergisi oranı %25 iken, paket ihracat odaklı gelirlerde ciddi bir indirim öngörüyor. Açıklanan çerçeveye göre imalatçı ihracatçılar için %9, üretim yapmadan ihracat gerçekleştiren diğer ihracatçılar için ise %14 kurumlar vergisi oranı gündemde.

Bu indirim henüz torba yasa sürecindedir. Ancak kanunlaşması halinde Türkiye'de üretip yurt dışına satan yabancı sermayeli şirketler için net vergi sonrası kârlılık anlamlı biçimde değişebilir. Avrupa, Orta Doğu, Kuzey Afrika ve Orta Asya pazarlarına aynı merkezden ulaşmak isteyen yatırımcılar için Türkiye daha rekabetçi bir ihracat üssü haline gelebilir.

Yatırımcıların özellikle kontrol etmesi gereken noktalar

• İndirimin sadece belirli ihracat kazançları için mi geçerli olacağı
• Üretim faaliyetinin hangi şartlarla tanımlanacağı
• Minimum vergi veya diğer teşviklerle birlikte nasıl işleyeceği
• Transfer fiyatlandırması ve grup içi hizmet bedelleriyle etkileşimi

Bu düzenleme mevcut sistemden bağımsız okunmamalı. Yatırımcıların önce Türkiye vergi hizmetleri yaklaşımını ve kurumlar vergisi çerçevesini esas alıp ardından yeni paketin ek etkisini değerlendirmesi daha doğru olur.

2. İstanbul Finans Merkezi ve transit ticaret avantajı

Transit ticaret ve yurt dışı mal alım-satım aracılığı faaliyetleri, paketin yabancı yatırımcılar açısından en dikkat çekici başlıklarından biridir. Basit anlatımla, yurt dışından alınan malın Türkiye'ye girmeden tekrar yurt dışına satılması veya benzer uluslararası ticaret aracılık faaliyetleri bu kapsamda değerlendirilebilir.

• İstanbul Finans Merkezi içinde Katılımcı belgesi alan uygun şirketlerde transit ticaret kazançları için %100 kurumlar vergisi istisnası bekleniyor. Efektif oran %0 olabilir.
• İstanbul Finans Merkezi dışında Kazancın %95'inin kurumlar vergisi matrahından düşülmesi, kalan %5 üzerinden %25 vergi hesaplanması halinde yaklaşık %1,25 efektif oran doğurabilir.
• Ticari etkisi Bölgesel ticaret, satın alma, dağıtım ve aracılık merkezleri için İstanbul daha güçlü bir seçenek haline gelebilir.

Bu düzenleme henüz torba yasa sürecindedir. Buna rağmen oranların açıklanan çerçeveye yakın şekilde kanunlaşması halinde Türkiye, Dubai, Singapur, Hong Kong ve Hollanda gibi ticaret merkezleriyle belirli faaliyet türlerinde daha doğrudan rekabet edebilir.

Bu başlık mevcut serbest bölge avantajları ve genel Türkiye yatırım teşvikleri ile birlikte değerlendirilmelidir.

3. Bölgesel yönetim merkezleri için vergi kolaylığı

Program, birden çok ülkeyi tek merkezden yöneten çok uluslu şirketleri de hedefliyor. Türkiye'nin mesajı açık: bölgesel finans, raporlama, satın alma, koordinasyon ve yönetim fonksiyonlarının daha büyük kısmını İstanbul'a çekmek.

Açıklanan çerçeveye göre İstanbul Finans Merkezi içinde yürütülen uygun yurt dışı operasyon kazançlarının %100'ü, İFM dışında yürütülen benzer faaliyetlerde ise kazancın %95'i 20 yıl boyunca kurumlar vergisinden istisna edilebilir. İFM dışında bu yapı yaklaşık %1,25 efektif kurumlar vergisi sonucuna yaklaşabilir.

Pratikte neden önemli?

• Bölgesel finans ve raporlama ekipleri Türkiye’de konumlandırılabilir
• Ticari yönetim ve satın alma fonksiyonları daha düşük vergi maliyetiyle yürütülebilir
• Çok dilli destek, planlama ve koordinasyon ekipleri için İstanbul daha güçlü bir merkez olabilir
• Türkiye, Dubai gibi merkezlerle daha doğrudan rekabet edebilir

Burada vergi kadar operasyonel altyapı da belirleyicidir. Bordro, çalışma izinleri, banka süreçleri, muhasebe altyapısı ve kurumsal yönetim birlikte kurgulanmalıdır.

4. 20 yıl kişisel gelir vergisi muafiyeti

Paketin bireysel yatırımcılar açısından en dikkat çekici başlıklarından biri, son üç yıldır Türkiye'de vergi mükellefi olmayan kişilerin Türkiye'ye yerleşmeleri halinde yurt dışı kaynaklı gelirleri için 20 yıl gelir vergisi muafiyeti sağlanmasıdır. Açıklanan çerçevede bu imkan Türk vatandaşı veya yabancı ayrımı yapılmaksızın uygun kişileri hedeflemektedir.

Muafiyet kapsamında değerlendirilebilecek gelir türleri arasında yurt dışındaki iş veya şirketten elde edilen kazançlar, yabancı ülkelerdeki gayrimenkul kira gelirleri, yurt dışı temettü ve faiz gelirleri ile yabancı portföy gelirleri yer alabilir. Ayrıca bu kapsamdaki kişiler için veraset ve intikal vergisi oranının %1 olarak uygulanması beklenmektedir.

5. Hizmet ihracatında %100 indirim yürürlükte

Yazılım, mühendislik, mimarlık, tasarım, veri işleme, çağrı merkezi ve benzeri alanlarda yurt dışına hizmet veren şirketler için en somut değişiklik yürürlüğe girmiştir. 11257 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile GVK 89/13 ve KVK 10/1-ğ kapsamındaki hizmet ihracatı indirimi %100'e çıkarılmıştır. Bu düzenleme 30 Nisan 2026 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanmış olup 1 Ocak 2026'dan itibaren başlayan vergilendirme dönemlerine uygulanmaktadır.

Teknik olarak bu düzenleme bir “kurumlar vergisi oranı sıfırlandı” düzenlemesi değil, uygun kazanç için %100 kazanç indirimi mekanizmasıdır. Ancak şartların eksiksiz sağlandığı durumda ilgili hizmet ihracatı kazancı üzerinde efektif kurumlar vergisi yükü %0'a yaklaşabilir.

En çok kimler etkilenebilir?

• Yurt dışına çalışan yazılım şirketleri
• Mühendislik ve teknik danışmanlık ekipleri
• Tasarım, mimarlık ve yaratıcı hizmet şirketleri
• Veri saklama, veri işleme, veri analizi ve ürün testi faaliyetleri
• Çağrı merkezi, muhasebe kaydı tutma ve arka ofis yapıları

Temel yararlanma şartları

• Hizmet Türkiye'de verilmeli ve fiilen gerçekleştirilmiş olmalı
• Hizmet yurt dışında yerleşik kişi veya kuruma verilmeli
• Hizmet alanın işyeri, kanuni merkezi ve iş merkezi Türkiye'de olmamalı
• Hizmetten münhasıran yurt dışında faydalanılmalı
• Fatura yurt dışı mukimi müşteri adına düzenlenmeli
• Kazanç Türkiye'ye transfer edilmeli; tam %100 indirim için kazancın tamamının transferi ayrıca kontrol edilmeli

Kapsam dışı veya riskli hizmetler

• Serbest bölgelere verilen hizmetler
• Türkiye'den satın alınacak mallar için yurt dışındaki müşteriye verilen kalite kontrol, aracılık ve benzeri hizmetler
• Saç ekimi, estetik ve benzeri hizmetler
• Hizmetin bizzat verilmediği ve başka bir şirkete yaptırıldığı modeller

Bu nedenle hizmet ihracatı indirimi yalnızca fatura kesmekten ibaret değildir. Müşterinin konumu, sözleşme yapısı, hizmetin nerede üretildiği, destekleyici belgeler, banka transferleri ve şirketin fiili faaliyet düzeni birlikte değerlendirilmelidir. Vergi planlaması ile muhasebe hizmetleri ve uyum altyapısı aynı anda ele alınmalıdır.

Türkiye'de şirket kuruluş süreci

4875 sayılı Doğrudan Yabancı Yatırımlar Kanunu kapsamında yabancı gerçek ve tüzel kişiler, Türk Ticaret Kanunu'nda yer alan şirket türlerini Türkiye'de kurabilir. Uygulamada yabancı yatırımcıların en çok tercih ettiği yapı genellikle limited şirket modelidir.

Limited şirket kuruluşu için asgari sermaye tutarı 50.000 TL'dir. Kuruluş süreci çoğu dosyada ortalama 7 ila 10 iş günü içinde tamamlanabilir. Yatırımcının Türkiye'ye gelmesi her zaman zorunlu değildir; apostilli ve usulüne uygun hazırlanmış vekaletname ile süreç uzaktan yürütülebilir.

Kuruluş sonrası ilk uyum adımları

• Vergi dairesi kaydı ve yoklama sürecinin tamamlanması
• E-tebligat ve dijital vergi dairesi aktivasyonlarının yapılması
• E-defter ve e-fatura yükümlülüklerinin kontrol edilmesi
• Gerçek faydalanıcı bildiriminin hazırlanması
• Muhasebe, bordro ve banka süreçlerinin teşvik planıyla uyumlu kurulması

Teşviklerden yararlanmak isteyen yatırımcılar için şirket kuruluşu yalnızca ticaret sicili işlemi değildir. Faaliyet kodu, sözleşme yapısı, faturalama modeli, banka transferleri, personel yapısı ve muhasebe kayıt düzeni teşvik şartlarıyla uyumlu tasarlanmalıdır.

Yabancı yatırımcılar şimdi ne yapmalı?

Yabancı yatırımcılar için doğru strateji, yürürlükte olan hizmet ihracatı indirimini hemen analiz etmek ve torba yasa sürecindeki diğer düzenlemeler için şirket yapısını şimdiden hazırlamaktır.

1. Hizmet ihracatı uygunluğunu hemen kontrol edin. Yazılım, mühendislik, tasarım, veri işleme ve çağrı merkezi gelirleri için %100 indirim şartları dosya bazında incelenmeli.
2. İhracat modelini yeniden hesaplayın. %9 ve %14 oranları kanunlaştığında üretim, satış ve faturalama zinciri nasıl değişecek bugünden modellenmeli.
3. İstanbul Finans Merkezi seçeneğini karşılaştırın. Transit ticaret veya bölgesel merkez yapıları için İFM içi ve dışı efektif vergi yükü ayrı ayrı hesaplanmalı.
4. Şirket kuruluşunu teşvik şartlarına göre tasarlayın. Limited şirket kuruluşu, faaliyet konusu, sözleşmeler, banka hesapları ve muhasebe altyapısı tek plan halinde kurulmalı.
5. Torba yasa metnini beklerken hazırlığı tamamlayın. Nihai kanun oranları ve kapsamı değiştirebilir; ancak ön hazırlık, kanun çıktığında hızlı hareket etmeyi sağlar.

Türkiye pazarına giriş aşamasında olan yatırımcılar için Türkiye’de iş kurma rehberi, şirket kuruluş hizmetleri ve vekaletname süreci sonraki mantıklı adımlardır.

Sıkça sorulan sorular

1. Türkiye Yüzyılı Yatırım İçin Güçlü Merkez Programı yürürlüğe girdi mi?

   Paketin tamamı değil, bir kısmı yürürlüğe girdi. Hizmet ihracatında %100 indirim 11257 sayılı Cumhurbaşkanı Kararı ile 30 Nisan 2026 tarihli Resmî Gazete'de yayımlanarak yürürlüğe girdi. Diğer başlıklar torba yasa sürecindedir.

2. İhracatçılar için açıklanan yeni kurumlar vergisi oranı nedir?

   Açıklanan özet çerçevesinde üretip ihraç eden şirketler için %9, yalnızca ihracat yapan şirketler için %14 oranı gündemde. Nihai oranlar kanun metniyle kesinleşecek.

3. Yabancı ortaklı şirketler bu teşviklerden yararlanabilir mi?

   Nihai düzenleme genel uygulanabilir bir yapıda çıkarsa, Türkiye’de kurulu yabancı ortaklı şirketler de şartları sağladıkları ölçüde bu teşviklerden yararlanabilir.

4. İstanbul Finans Merkezi transit ticaret istisnası ne anlama geliyor?

   Açıklanan çerçeveye göre, İFM içindeki uygun transit ticaret kazançları tam istisnaya, İFM dışındaki benzer kazançlar ise %95 istisnaya konu olabilir. Nihai kapsam henüz belli değil.

5. Hizmet ihracatı kazancı tamamen vergiden istisna olabilir mi?

   Evet, uygun şartların sağlandığı hizmet ihracatı kazançlarında %100 indirim yürürlüğe girmiştir. Bu sonuç için hizmetin Türkiye'de verilmesi, yurt dışı mukime fatura edilmesi, hizmetten yurt dışında yararlanılması ve kazancın Türkiye'ye transferi gibi şartlar ayrıca kontrol edilmelidir.

6. Türkiye'de yabancılar limited şirket kurabilir mi?

   Evet. 4875 sayılı Doğrudan Yabancı Yatırımlar Kanunu kapsamında yabancı gerçek ve tüzel kişiler Türkiye'de limited şirket veya anonim şirket kurabilir. Limited şirket, uygulamada en sık tercih edilen modellerden biridir.

7. En çok hangi şirketler fayda görebilir?

   İhracat yapan üreticiler, bölgesel merkez kurmak isteyen gruplar, transit ticaret yapan şirketler ve yurt dışına hizmet satan yazılım, mühendislik veya tasarım şirketleri en güçlü adaylar olarak öne çıkıyor.

8. Şirket kurmak için kanunun çıkmasını beklemek gerekir mi?

   Her zaman gerekmez. Hizmet ihracatı indirimi halihazırda yürürlüktedir. Diğer teşvikler için ise şirket yapısı, sözleşmeler, muhasebe düzeni ve banka süreçleri şimdiden hazırlanabilir; nihai teşvik pozisyonu kanun çıktıktan sonra netleştirilebilir.